信贷资产转为不良资产的概率非常高

　　和讯网：至2006年12月底，国内各商业银行个人房贷余额高达2.25万亿元，91%的购房者通过银行贷款来实现购房愿望，从这一点上我们银行资产还是不是优质资产？

　　曹建海：我们国家对住房按揭支持力度之大，购房者就认定房价上涨在中国是必然，而且只会涨不会落，认定中国农村市场跟城市全流通，在中国宪法是不允许，而且是不可能，中国立法速度又这么慢，认定只能在城市炒。而且政府现在普遍招商引资把钱出去了，招商引资比谁都大方，比谁都慷慨，比谁都富裕，他没有钱就补这个缺口，他就看多土地卖钱，政府掌握这个资源就可以随便卖，就根据一个时期推出地块，就可以操纵地价，地价拍一块形成新的标杆。北京天通苑卖一亩地一个亿，在室内什么价格，原来就是一千万现在也得卖五个亿，如果没有地开发就只有房子，一个地块会影响全市房价重构，开发商要拿到地块肯定切块卖要赚钱，根据这个地价定一个房价，这样的利润差不多达到百分之百，这是很大的加价，其中房价里面包含我们房地产配套费，房地产相关的税收，还有建筑业有建筑安装税，这个地方都拿走了，开发商企业有很高的利润在里面，还有炒楼的，开发商出去的房子在住房市场还是一级市场，后来还有一系列的加价，一系列问题都有银行大力支持，包括地方政府土地开发都是负债经营银行支持，开发商也是银行支持，炒楼也是银行支持。这样的话中国房价没有大的政策出来，都可以认定是不规模。

　　过去跟任志强打赌说房价要跌都输的，实际上预测房价跌只是希望改变公众心态，希望影响公众的心理，一个偏好，他是一个善意的东西。现在可以看到我们房价变动对我们银行信贷资产影响是非常大的，如果有下跌，你信贷资产就转为不良的概率是非常高，前一段做一个测试，大概能承受60%，一般七成左右，他认为六成左右，这里面还有是开发商假按揭，包括开发商为了更多得到贷款，可以自己随意定价，没人买可以自己买，原来计划五千可以定到两万，两万每平米拿到一万六，很多假按揭是银行内部跟开发企业相互勾结，有一部分假按揭都是转实，通过二手交易卖掉了。如果考虑上海讲的案例，就是商务公益，一个副总一任贷款一千万买了15套，这个房子从来没有人调查，因为房价涨所以是保险，这种利润诱惑是非常大。房价收入比我们现在是10，国际上是三到五，我们普遍十以上，国外医疗教育彻底解决，我们是有偿医疗、高价医疗、高价教育，我们房价应该是一到二才合理，其他方面明显太大，我们偏偏医疗、教育都是高价，包括租金都收不回投资，这样就是地契交易不断加价，所以风险是非常大。