强化对会计师事务所的声誉约束机制

熊锦秋（资本市场资深研究人士）

5月31日证监会发布了对恒大地产的行政处罚书，其中认定恒大地产披露的2019年、2020年年度报告存在虚假记载，证监会表示正在推进对相关中介机构的调查。普华永道对恒大地产2019年、2020年年报都出具了标准无保留意见的审计报告。今年以来已有近20家企业与普华永道解约或即将解约。

即便目前行政监管部门尚未对普华永道作出行政处罚，但由于其在恒大地产等审计业务表现，已对其声誉造成一定影响，由此一些企业解约改聘。比如有的企业称“鉴于普华永道近期相关事项尚待进一步核实，基于审慎原则而改聘”。

会计师事务所是证券市场的看门人，以自己的专业能力，为市场提供高质量的信息核实服务，进而不断建立自己的声誉资本。中介机构对发行人信息进行的核查、认证、保荐等业务，其实等于是押上了自己的声誉资本、为发行人信息披露的真实性等提供担保。一个声誉糟糕的中介机构，很难为发行人等增信。

中介机构的声誉对其业务开展自然具有非常重要意义，会计师事务所与造假公司沾边，其他上市公司若聘请此类机构作为自己的审计机构，那上市公司会计报表的可信度或让市场人士打个问号，没有问题也可能惹上一身骚。上市公司若失去市场信任，在市场估值、再融资等方面自然会吃亏，由此声誉不佳的中介机构就会遭到上市公司的冷遇、甚至避之不及，这是上市公司的理智选择，中介机构的声誉约束机制也由此形成。

会计师事务所要形成良好的声誉，需要靠对客户的高效服务、非常专业的知识、可靠的道德操守来积累。任何时候，都应严格按照中国注册会计师职业道德守则要求，确保从实质上和形式上保持独立，不能因贪图巨额审计费用等而影响其客观公正；可以说，可靠的执业道德操守，是形成外部声誉的重中之重和基础。

会计师事务所的专业能力，也是形成外部声誉的重要组成部分，为此事务所在承揽客户的审计业务之后，要配备具备相应专业胜任能力、时间和权威性的专家和技术人员，要加强内部管理，制定严格的质量控制流程，会计师在执业时要保持应有的职业怀疑，防止审计失败的发生。

声誉机制主要不是道德问题，而是一种制度安排，它要求相关主体“牺牲眼前的利益、获取长远的利益”。要让声誉机制真正发挥作用，就必须设计好相关制度，在笔者看来，其中主要包括声誉评估、公开发布等制度。

一个会计师事务所难免不犯错、难免不出工作纰漏，上市公司解约改聘涉造假丑闻会计师事务所，但造假丑闻到底对会计师事务所声誉造成多大影响，会计师事务所是否还值得信任，目前还主要靠上市公司自己来评估。如果有一个权威的声誉评估系统，那么上市公司参照这个系统的评分，可更加高效抉择该聘选哪些会计师事务所作为自己的审计机构。

笔者有个想法：中注协能否对会计师事务所进行声誉评估打分，办法是依据会计师事务所的诚信档案信息，包括受到相关部门的表彰奖励，受到的行政处罚、刑事处罚、民事赔偿等情况，来对会计师事务所的声誉进行量化打分，同时对社会公开发布。有了这个评分系统，上市公司可以聘请到心仪的会计师事务所，而投资者内心也可对上市公司的报表可信度予以评估。

会计师事务所的声誉并非一成不变，即便是声誉评分较低的会计师事务所，也有声誉修复机制，包括积极承担此前审计失败案例所导致的各种法律责任，采取内控措施提高审计质量、防止出现新的审计失败案例等。当然，若发生影响恶劣的审计失败案例，证券监管部门可暂停或者禁止其从事证券服务业务，剥夺其从业资格，让其声誉彻底归零。

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