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解读:会议定调经济形势,资本市场再被提!

2020-07-31 19:01:49 和讯名家 

今日是7月的收官之战,尽管盘中跳水,但后续又强势V了回来,创业板累计涨幅14.65%,也算是给这个月画上了一个完美的句号。

昨晚政治局会议落下帷幕,会议中在经济方面值得提及的几点我们还是得说一下:

1. 总基调方面:“二季度经济增长明显好于预期,经济结构持续优化,产业数字化、智能化转型明显加快”。

另外在政策基调方面,也取消了“以更大的宏观调控力度对冲疫情影响”等表述,而重新回归了“稳中求进”的总基调。

翻译一下就是上头认为在国内的政策扶持下,经济增长情况还是可圈可点,因此在政策上并不会采取比二季度还激进的方式去让经济复苏,另外数字化和智能化,这两块概念我们也可以在股市中挖掘下有没有潜在机会。

2.在财政政策上仍然延续“财政政策要更加积极有为”的表述,货币政策则在“更加灵活适度”之后取消了降准降息的表述,而改为了“精准导向”,并在后面补充了一条:“要保持货币供应量和社会融资规模合理增长”。

这条也算是给股民吃了一颗定心丸,之前一直有流动性收紧的预期,但是从这些口吻来看,上头还是对流动性看的很重视的,特意加上了精准导向。

这主要是因为政府认为上半年M2速度偏高,得调整下,对于放水速度,政府是有意收紧的,但是又怕中小微企业和制造业撑不下去,才加了精准导向这条。

说人话就是财政政策积极,经济处于缓慢复苏阶段,货币宽松方向定向调整,不搞大水漫灌,坚持房住不炒,对债券偏利空,但是对于企业和A股来说是正向利好,有利于咱们现在的慢牛续航。

3.对股民来说,有用的信息还有一条,那就是会议“加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”。

大家都知道,今年懂王要竞选总统,因此不时就来搞点事情吸引民众的关注度,这种哗众取宠的方式只是为了给美国群众塑造一个假想敌,因此中国会面临国际层面的不确定性。

不过我们之前也有写过文章,懂王作为一名商人,是绝对不可能对中国进行热战的,他顶多做一些经济或者贸易上的压制,比如对华为的禁令,因此大力发展核心技术是我们未来的一条主线,就像几十年前自主研发原子弹和核弹了。

因此,我们后续需要更关注进口替代产业链,另外内需的消费品也是一个不错的选择方向,逻辑是扩大内需。

总结来看,财政政策更积极,经济复苏+友好的货币环境有助于提高风险偏好利于慢牛稳定,所以今天收阳线也算是对昨天会议的正向反馈了,下半年的行情肯定不会太差,当然,风险还是国际那块需要注意下。

近期的短线还是考验节奏,整个6月和7月上旬的节奏是非常好把控的,但是经过一个多月的持续上涨,我们也说了近期已经步入了一个强势震荡期,在这期间,追涨杀跌是不明智的,如果是长线,就逢低补仓,如果是短线,必须看准主线。

对于短线特迷茫的其实可以订阅我们的私享版服务,之前6月我们就已经在私享版分享过了疫苗主线,点击《疫苗:我明牌了》可进行查看。

对于中小投资者,投资节奏不准可能意味着满盘皆输,它的难度在于对整个市场的把握,其中包括了情绪、盘面、资金、政策等关键因素。

中短线能不能把握住风格转化,就已经决定了自己收益的上限,比如2020年1月科技的疯狂让无数的短线用户获利不少,但是3、4月科技行情熄火,随之医药和消费这类防御型板块,反而涨幅巨大。

因此对于这类用户来说,信息差的价值是非常巨大的,对行情的理解能力需要更高,这决定了你是否能在信息差总赚取超额利润。

我们私享版的内容板块主要有两大部分,一块是对每天行情的复盘,其中会涉及到当天大盘或者部分板块的表现情况;另一块则是我们挖掘出来的优秀标的研报的高浓缩精华版,其中蕴含的价值相当于当天市面上所有研报精华,认知差就是这一块产生的。

举几个例子:

01

判断风格切换,宏观把控投资节奏

2019年7月17日,科创板推出之后,根据当时创业板的情况推测,市场风格将发生转换。

随后从8月开始,创业板大幅度跑赢上证指数,风格明显开始切换。

只要是关注到创业板和沪深的风格转换后,即使是投资创业板ETF也能大幅跑赢沪深300,这就是信息差的价值。

02

寻找低估机会,让持股更安全

2020年4月27日,在消费股已经开始大涨一阵子的背景下,我们依旧去寻找板块中的低估机会,比如啤酒。

并且和已经上涨一阵子的食品股不同(比如安井食品(603345,股吧)),我们认为青岛啤酒(600600,股吧)还处于一个低估的状态,因此在文章中分析了青岛啤酒。

截至7月30日,青岛啤酒累计上涨75.22%。

03

赚的超额收益更多

那有些人会担心投资风格如此稳健,会不会在市场好的时候跑输大盘?

其实,我们提供的是信息差,虽然不能保证每一个信息都能暴涨甚至翻几倍,但是我们提供的信息中,是有不少标的大幅跑赢同类指数的。

比如12月5日的文章中,文中介绍了晶方科技(603005,股吧),投资逻辑一一拆解,随后股价最高上涨368%!!

04

行情演绎,了解未来炒作动向

另外,我们会定期推出年度季度策略、科技股半月谈等,比如提前演绎春季行情将如何演化。



本文首发于微信公众号:君临。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:季丽亚 HN003)
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