狄娜：小企业融资难的新特点及对策
中小企业融资难既是世界性难题，也是老生常谈的话题。在不同时期，中小企业融资难具有不同特点。笔者认为，当前中小企业融资难具有以下四个比较突出的特点。
第一，以前中小企业面临的困难主要是市场难、订单难，而现在中小企业融资难的问题的确非常突出。2010年末，货币政策取向由适度宽松调整为稳健，信贷资金投放增量发生明显变化。2009年信贷增量9.6万亿元，2010年是7.95万亿元，今年大约是6万亿至7万亿元。在总量减少情况下，中小企业感觉资金紧缺是不争的事实。值得说明的是，银监会针对当前情况，实事求是地强调“两个不低于”（小企业贷款增速不低于全部贷款平均增速、增量不低于上年同期增量）中的“小企业贷款增速不低于全部贷款平均增速”，督促银行做好中小企业金融服务。毕竟在当下，控制通胀是从大局出发的，无论中小企业还是中小企业工作者都必须正确认识和服从国家大局。
第二，以前讲中小企业融资难，更多地强调政策体系存在缺陷，但现在的主要问题则是产品难、落地难。以信贷市场体系建设为例，人民银行、银监会已把中小企业融资作为改善商业银行自身信贷结构、培育新的增长点的重要途径来部署，并引导其建立内生机制。具体来说，包括六项机制(风险定价、独立核算、高效审批、激励约束、专业培训、违约通报)，“四单”管理(单列计划、单配资源、单独评审、单独核算)以及“两个不低于”等。今年6月，银监会出台《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，对小企业金融服务实行差异化监管。可以说，中小企业融资在政策体系建设上已初步到位。下一步的工作重点是引导金融机构努力研发适合中小企业特点的金融产品，调整产品结构及性价比等，使得各项政策真正落地。
第三，以前讲中小企业融资难，现在准确地说是小微企业融资难。最近，工业和信息化部、国家统计局、国家发改委、财政部四部委下发了新的中小企业划型标准，把我国现行企业划分为大、中、小、微四类。从目前情况看，中型企业融资难已不明显，例如央行通过积极发展债券市场，使得中型企业可以在债券市场更便利的融资，这种以市场手段引导大中型企业转变融资方式、调整信贷投向结构的方式非常有效。中小企业融资难已不是中型企业融资难而是小企业融资难了。而微型企业还不是银行的主要服务对象，需要进一步发展天使基金、风险投资、小额贷款公司以及村镇银行等，这些才是小微企业融资的重点渠道。
第四，以前讲中小企业融资难，现在凸显融资贵。目前，部分小企业融资贵比融资难问题更加突出。据调查，浙江省小企业贷款利率普遍上浮30%～50%，加上审计、评估、担保等费用，小企业融资成本实际已达10%～16%。此外除融资成本上升外，小企业原材料、劳动力、节能减排等方面的成本也有所增加，这使本就盈利空间微薄的小企业更加难以为继。因此制定相关政策时，融资贵的问题应一并考虑。
缓解小企业融资难的对策
笔者认为，针对目前小企业融资难出现的新特点，要加以缓解就要努力做好八个字匹配、多元、扶持、生态。
资金供应做好匹配
小企业融资难，难在单体成本高，因此，小企业融资一定要考虑集合的概念，体现在信贷市场上包括三个方面。首先，大银行做批量。目前新加坡淡马锡公司联合建设银行(601939,股吧)、中国银行(601988,股吧)广泛开展的“信贷工厂”模式，就很好地解决了小企业贷款批量化问题，实现了信贷的标准化、模块化、流程化和网络化。
其次，政策性银行做批发。通过政策性银行与商业银行优势互补，实现多重效应叠加。如国家开发银行有钱没“腿”（资金充足但缺少分支机构），地方银行则有“腿”没钱，二者优势互补显然很重要。此外，国家开发银行与发改委等部门合作，推出中小企业融资“三台一会”（管理平台、担保平台、放贷平台和信用促进会）模式，取得了较好的效果……（全文请阅读《中国金融》印刷版2011年第18期）
作者系工业和信息化部中小企业司巡视员
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