李华芳：鼓励消费也要考虑解决保障问题

　　面对目前的经济形势，保增长促就业成为决策层的首要考虑。在一面进行大规模财政投资的同时，对拉动内需，政府也屡有新措施出台。商务部最近下发扩大消费指导意见，要求“扩大赊购赊销，促进信用消费”。而3日召开的国务院常务会议也指出，应对国际金融危机，保持经济平稳较快发展，必须认真实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，积极扩大住房、汽车和农村消费信贷市场。意思很明显，为了拉动内需，决策层认为必须要鼓励信贷消费。各地一些商家也闻讯而动，办理各种可以赊账购物外加打折的消费卡。

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　　所谓信贷消费的意思，就是拿将来的钱在当下花。信用卡消费就是一个很好的例子，先购买商品或者服务，然后还款，还款的方式多种多样。这是一项非常有效的金融手段，能够鼓励和刺激消费，进而拉动内需。尤其是在住房、汽车信贷方面，由于购买的商品价格较高，所以其对内需的拉动作用也会比较明显。所以这是一个不错的设想。

　　但这一设想必须同时兼顾两个紧要的问题。第一个问题是，在住房市场上放宽信贷，是否会鼓励超出常规的消费。美国的次贷危机有一个显而易见的原因是原本买不起房子的人，在银行等金融机构的忽悠下贷款购买了房子，结果发现全不是自己可以承担的，于是个人破产，市场崩盘，进而引发了全球的金融海啸。这一课犹在眼前，所以是不是所有的信贷消费都值得鼓励，恐怕需要进一步考虑。

　　即便所有的超前消费都值得鼓励，包括城市农村的日用品和其他消费，包括房子车子的信贷消费等，还得解决第二个问题，就是消费者个人的后顾之忧。后顾之忧在中国有多方面的体现，大体而言就是教育、医疗和养老的问题。一个普通消费者目前之所以不敢消费，与后顾之忧没有解决、保障程度不足是紧密相关的。在财政投入到教育、医疗和养老方面相对较少的时候，个人不愿意消费也在情理之中。当国家无法提供公共物品的时候，私人只能自己保障自己，这也是内需尚无法真正全面启动的原因所在。

　　当然有观点指出，信用消费相当于为消费者在当期增加部分资金，用于当期的消费。但问题在于，如果在连基本的社会保障都不足的情况下，当期的资金也只会被用于购买跟保障相关的产品和服务，并且这一块的乘数效应很小，无法拉动更大范围的内需。就好比说，一个人连温饱都没有解决，你借给他钱，他肯定会用来购买食物，而不是考虑车子房子的问题。随着经济发展，消费者对于保障水平的要求也水涨船高，因此当后顾之忧没有解决之时，消费信贷难免有点 “何不食肉糜”的味道。

　　也许还有观点会列举欧洲和北美国家成熟的消费信贷市场来证明这是一个行得通的措施，但欧洲和北美国家的社会保障和公共福利的政府供给水平与中国全然不同，这一事实不容忽视。不能仅仅看到消费信贷风光的一面，而忽略其背后厚重的社会保障。尽管可以鼓励消费者转变消费观念，但如果后顾之忧没有解决，要让人超前消费，难度是很高的。因此，我们需要意识到两点：首先，拉动内需是一个长期过程；其次；鼓励消费要考虑如何解决居民的后顾之忧。